L’actualité de la semaine des fonds et sociétés immobilières cotées


     


Implenia AG

EUREF AG a mandaté Implenia en tant qu'entrepreneur général pour la construction de son deuxième campus d'innovation hautement spécialisé en Allemagne. L'EUREF-Campus est une vitrine internationale de la transition énergétique et de la mobilité avec une surface brute totale d'environ 105'000 m2 et un volume de projets de CHF 186 millions (EUR 181 millions). Dans ce projet, Implenia peut apporter de manière optimale ses nombreuses années d'expérience en matière de développement durable et son expertise éprouvée dans la planification et la construction de biens immobiliers pour la recherche et le développement dans un modèle de contrat innovant basé sur le partenariat. La commande comprend deux phases de construction : La première devrait être achevée et prête à être occupée d'ici mi-2024. Dès lors, diverses entreprises établies, start-ups et institutions scientifiques mèneront des recherches sur les thèmes de l'énergie, de la mobilité, de la protection de l'environnement et des technologies de protection du climat, développeront des idées futures et testeront leur mise en œuvre sur le campus EUREF à Düsseldorf. La deuxième phase de construction se déroulera en continu, avec un décalage dans le temps, et sera achevée d'ici la mi-2025. Afin de respecter le calendrier ambitieux, Implenia a travaillé dès le départ avec un modèle BIM et un plan de cycle allégé pour l'exécution, ainsi qu'une équipe très expérimentée et très motivée des deux côtés. Avec son concept d'énergie intelligente, le campus EUREF fera partie d'un réseau de producteurs d'énergie respectueux de l'environnement et d'options de stockage dans la région. Le bassin de carrière de Lichtenbroicher et les systèmes photovoltaïques sur les toits et les façades des bâtiments sont inclus.

Helvetica Swiss Opportunity Fund

Le Helvetica Swiss Opportunity Fund a enregistré une forte croissance en 2021. La fortune totale du fonds a augmenté de 121% pour atteindre CHF 246 millions au 31 décembre 2021. Le portefeuille existant a augmenté de 112% à CHF 234 millions. Les revenus locatifs cibles (annualisés) ont augmenté de 110% à CHF 12,8 millions en un an. Des réévaluations de CHF 13,2 millions ont été comptabilisées. La valeur nette d'inventaire par action augmente de 9,2% à CHF 122,12 fin 2021. Le fonds a réalisé un rendement supérieur à la moyenne de +21,5% en 2021 (SXI Real Estate Funds Broad +7,32%). La distribution passera de CHF 6.00 à CHF 6.10, ce qui correspond à un rendement de distribution de 5.0%. Une augmentation de capital d'un montant maximum de CHF 40 millions sera réalisée du 21 au 31 mars 2022, 12h00 CEST. Chaque action précédente donne droit à un (1) droit de souscription. Quatre (4) droits de souscription donnent droit à l'achat d'une (1) nouvelle action au prix d'émission de CHF 126.91 net par nouvelle action. Il n'y a pas d'échange de droits de souscription. Les droits de souscription non exercés expirent sans valeur après le 31 mars 2022, 12h00 CEST. Les actions nouvelles à émettre seront libérées le 7 avril 2022.

Fundamenta Real Estate AG

Fundamenta Real Estate AG a augmenté ses revenus locatifs nets réels de 11,2% à CHF 37,2 millions (CHF 33,5 millions) au cours de l'exercice 2021. La proximité du portefeuille résidentiel avec le marché et la gestion active ont ramené le taux de vacance à un niveau historiquement bas de 2,5 % (3,5 %). Le résultat net a augmenté de 8,4% au cours de l'exercice sous revue, passant de CHF 26,7 millions à un sommet de CHF 28,9 millions.Le bénéfice de l'année précédente sur la vente de trois immeubles de placement a été plus que compensé par un excellent résultat d'exploitation et un effet de réévaluation plus élevé. Sur la base des fonds propres pondérés, le rendement des fonds propres (ROE) s'est élevé à 6,5% (7,1%) au cours de l'année sous revue. Le bénéfice net d'exploitation (hors réévaluation et vente) a augmenté de 14,7% à CHF 17,7 millions (CHF 15,4 millions). Le portefeuille immobilier est passé d'une valeur comptable de CHF 991,9 millions à CHF 1099,1 millions au cours de l'exercice 2021. La réévaluation de l'ensemble du portefeuille immobilier par l'expert immobilier indépendant Jones Lang LaSalle AG a contribué à hauteur de CHF 15,3 millions (CHF 11,2 millions). à la croissance du portefeuille. Les fonds propres ont augmenté à CHF 500,9 millions (CHF 397,3 millions), notamment grâce à l'augmentation de capital réalisée en avril 2021. Le produit net de l'augmentation de capital de CHF 88,5 millions a d'abord été utilisé pour réduire les dettes financières, puis progressivement investi dans l'acquisition d'immeubles existants ainsi que dans des immeubles de repositionnement et de développement. Par conséquent, les dettes financières portant intérêts n'ont que légèrement augmenté, passant de 562,3 millions de francs à 564,9 millions de francs, ce qui s'est traduit par un solide ratio de fonds propres de 45,0% (39,7%). Le taux d'intérêt moyen pour tous les passifs financiers à la date du bilan était de 0,8 % avec une durée résiduelle augmentée simultanément de 8,0 ans (7,7 ans). La valeur nette d'inventaire (VNI) après impôts différés a augmenté de 5,1% à CHF 16,66 (CHF 15,86). A la date du bilan, l'action affiche une prime de 16,7%. Lors de l'Assemblée générale ordinaire du 7 avril 2022, le Conseil d'administration proposera à nouveau une distribution de CHF 0.55 par action pour l'exercice 2021.

SF Urban Properties

SF Urban Properties AG (SIX Swiss Exchange : SFPN) a clôturé l'exercice 2021 avec un solide résultat d'exploitation. Le résultat d'exploitation avant intérêts et impôts (EBIT) est passé de CHF 32,0 millions à CHF 57,8 millions et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de SF Urban Properties AG est passé de CHF 23,0 millions à CHF 40,5 millions (+76,5%). Les réévaluations ont fortement augmenté à CHF 36,8 millions (année précédente CHF 3,3 millions). Le bénéfice net hors effets de réévaluation et impôts différés a diminué de CHF 10,4 millions (-43,5%) par rapport à l'année précédente pour s'établir à CHF 13,5 millions. année précédente. Le bénéfice net par action hors effets de réévaluation était de CHF 4.03 (année précédente CHF 7.14) et les fonds propres (NAV) par action nominative cotée au 31 décembre 2021 étaient de CHF 108.36 (année précédente CHF 97.69). Les réductions de taux d'intérêt effectivement accordées et comptabilisées en résultat depuis le début de la pandémie en mars 2020 s'élèvent à CHF 1,4 million au 31 décembre 2021. La société ayant entre-temps répondu et traité toutes les demandes des locataires relatives à l'exercice, le provision existante de CHF 0,6 million dissoute au 31 décembre 2021. La valeur du portefeuille hors droits à bâtir est passée de CHF 638,3 millions à CHF 718,2 millions au 31 décembre 2021 (+12,5%). Le taux d'inoccupation est demeuré inchangé à un faible 2,6 %. L'entreprise est solidement financée avec un ratio de fonds propres de 45,9% (année précédente 46,4%). Le taux d'intérêt moyen, y compris les swaps pour la dette portant intérêt, s'est élevé à 1,35 % au cours de l'année sous revue (année précédente : 1,62 %). Le taux d'intérêt fixe moyen a légèrement baissé à 7,72 ans (année précédente 8,02 ans). La société est optimiste quant à 2022 et s'attend à ce que le marché des transactions reste compétitif et que la demande d'espaces de bureaux s'améliore. Le Conseil d'administration propose une distribution exempte d'impôt à la source sur la réserve d'apport en capital de CHF 3.60 net par action nominative cotée, ce qui correspond à un rendement de distribution de 3.6% sur le cours de l'action au 31 décembre 2021.

Hiag Immobilien AG

La société immobilière Hiag a poursuivi avec succès sa croissance au cours de l'exercice 2021 et a largement dépassé ses objectifs. Les revenus immobiliers ont augmenté de 5,7% à CHF 63,1 millions. Avec des réductions de loyer convenues et attendues d'environ CHF 0,1 million, l'impact de la pandémie sur le résultat a été négligeable. Le taux de vacance sur l'ensemble du portefeuille a été réduit de 2,5% à 10,7%, dans le portefeuille existant à 9,6% contre 13% fin 2020. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a considérablement augmenté à 115,1 millions de CHF (année précédente : CHF 69,9 millions) ou CHF 54,6 millions (exercice précédent : CHF 42,9 millions) avant réévaluations. Le bénéfice net a augmenté de 61,8% au cours de l'exercice 2021 pour atteindre CHF 89,3 millions (année précédente : CHF 55,2 millions) ou CHF 37,0 millions (année précédente : CHF 33,4 millions) avant réévaluations et impôts différés. Il en est résulté un bénéfice par action de CHF 10.39 (année précédente : CHF 6.82) ou CHF 4.31 (année précédente : CHF 4.12) avant réévaluations et impôts différés (sur la base d'un nombre moyen pondéré d'actions en circulation). Les plus-values ​​de réévaluation ont plus que doublé au cours de l'exercice sous revue pour atteindre CHF 60,5 millions (année précédente: CHF 27,0 millions). Le rendement des capitaux propres a augmenté à 11,1 % (année précédente : 7,7 %) ou 4,98 % (année précédente : 4,65 %) avant réévaluations et impôts différés. Hiag a un WAULT confortable de 8,2 ans (31.12.2020 : 7,9 ans). La valeur du portefeuille immobilier a augmenté de 8,9% à CHF 1'784 milliards (année précédente : CHF 1'638 milliards). Au cours de l'exercice 2021, la VNI a augmenté de 8,1 % à CHF 98,06 par action (année précédente : CHF 90,72 par action). Lors de l'Assemblée générale ordinaire du 28 avril 2022, le Conseil d'administration proposera une distribution de CHF 2.70 par action en circulation (année précédente : CHF 2.30 par action en circulation), répartie à parts égales sur les réserves issues des apports en capital et comme un dividende ordinaire

19/03/2022


Lu 227 fois

Immo-swissnews.ch