Swiss Prime Site AG, Olten, Suisse (l’"Émetteur") lance des obligations convertibles domestiques pour un montant de CHF 220 millions ou jusqu’à CHF 300 millions si les options d’augmentation et de surallocation sont toutes deux pleinement exercées (les “Obligations”). Les Obligations sont convertibles en actions nominales de Swiss Prime Site AG (les "Actions"), lesquelles seront issues du capital conditionnel. Credit Suisse agit en tant qu’unique coordinateur global et co-bookrunner des Obligations aux côtés de UBS Investment Bank.
Swiss Prime Site AG émet les Obligations afin de profiter des conditions attractives de financement
actuellement disponibles sur le marché des obligations convertibles et pour bénéficier du niveau peu
élevé des taux d’intérêts. Les montants découlant de l’émission des Obligations serviront à la fois à
refinancer les obligations convertibles en cours arrivant à échéance le 3 février 2010, à augmenter la
flexibilité financière ainsi qu’aux besoins généraux de l’Émetteur.
Les Obligations sont structurées comme des obligations convertibles traditionnelles à 5 ans. Elles sont offertes aux investisseurs avec un coupon annuel compris entre 1.75% et 2.50% payable annuellement en fin de période; la prime de conversion est de 20% à 25% par rapport au cours moyen
pondéré de l’Action traitée à la SIX Swiss Exchange à partir du lancement jusqu’à la détermination du
prix, attendue plus tard dans la journée d’aujourd’hui. Le prix d’émission et le prix de rachat sont fixés
à 100%. L’Émetteur peut rembourser l’Obligation au pair majoré des intérêts courus, à n’importe quel
moment à partir du troisième anniversaire de la date de paiement, si le cours de clôture des Actions
correspond au minimum à 130% du prix de conversion sur au moins 20 des 30 derniers jours de
bourse ou au pair majoré des intérêts courus, à n’importe quel moment après la date de paiement si
moins de 15% des obligations émises restent en circulation. L’Émetteur a offert aux co-bookrunners
une option d’augmentation de CHF 40 millions ainsi qu’une option de surallocation d’Obligations pour
un montant allant jusqu’à CHF 40 millions. Les Obligations ont une valeur nominale de CHF 5’000 et
sont convertibles en Actions à partir du 2 mars 2010 et jusqu’au 6 janvier 2015. Les intérêts des
Obligations sont sujets à l’impôt fédéral à la source.
L’offre des Obligations se fait sous la forme d’une offre publique en Suisse et de placements privés
dans les autres juridictions. Les Obligations seront offertes aux investisseurs en dehors des États-Unis sur la base de la Regulation S du U.S. Securities Act de 1933, dans sa version amendée, conformément aux lois et règlements applicables dans chacun des pays dans lesquels l’offre a lieu. Credit Suisse agit en tant qu’unique coordinateur global, et co-bookrunner des Obligations aux côtés de UBS Investment Bank
La date de paiement des Obligations devrait être le ou autour du 20 janvier 2010. Une demande
d’admission au négoce provisoire des Obligations à la SIX Swiss Exchange à partir du 15 janvier 2010
sera déposée. Les Actions sont cotées et négociées à la SIX Swiss Exchange conformément aux
standards pour les sociétés immobilières.
L’Émetteur a accordé une période de blocage de 90 jours, sujette aux exceptions habituelles.
Source : Swiss Prime Site
Swiss Prime Site AG émet les Obligations afin de profiter des conditions attractives de financement
actuellement disponibles sur le marché des obligations convertibles et pour bénéficier du niveau peu
élevé des taux d’intérêts. Les montants découlant de l’émission des Obligations serviront à la fois à
refinancer les obligations convertibles en cours arrivant à échéance le 3 février 2010, à augmenter la
flexibilité financière ainsi qu’aux besoins généraux de l’Émetteur.
Les Obligations sont structurées comme des obligations convertibles traditionnelles à 5 ans. Elles sont offertes aux investisseurs avec un coupon annuel compris entre 1.75% et 2.50% payable annuellement en fin de période; la prime de conversion est de 20% à 25% par rapport au cours moyen
pondéré de l’Action traitée à la SIX Swiss Exchange à partir du lancement jusqu’à la détermination du
prix, attendue plus tard dans la journée d’aujourd’hui. Le prix d’émission et le prix de rachat sont fixés
à 100%. L’Émetteur peut rembourser l’Obligation au pair majoré des intérêts courus, à n’importe quel
moment à partir du troisième anniversaire de la date de paiement, si le cours de clôture des Actions
correspond au minimum à 130% du prix de conversion sur au moins 20 des 30 derniers jours de
bourse ou au pair majoré des intérêts courus, à n’importe quel moment après la date de paiement si
moins de 15% des obligations émises restent en circulation. L’Émetteur a offert aux co-bookrunners
une option d’augmentation de CHF 40 millions ainsi qu’une option de surallocation d’Obligations pour
un montant allant jusqu’à CHF 40 millions. Les Obligations ont une valeur nominale de CHF 5’000 et
sont convertibles en Actions à partir du 2 mars 2010 et jusqu’au 6 janvier 2015. Les intérêts des
Obligations sont sujets à l’impôt fédéral à la source.
L’offre des Obligations se fait sous la forme d’une offre publique en Suisse et de placements privés
dans les autres juridictions. Les Obligations seront offertes aux investisseurs en dehors des États-Unis sur la base de la Regulation S du U.S. Securities Act de 1933, dans sa version amendée, conformément aux lois et règlements applicables dans chacun des pays dans lesquels l’offre a lieu. Credit Suisse agit en tant qu’unique coordinateur global, et co-bookrunner des Obligations aux côtés de UBS Investment Bank
La date de paiement des Obligations devrait être le ou autour du 20 janvier 2010. Une demande
d’admission au négoce provisoire des Obligations à la SIX Swiss Exchange à partir du 15 janvier 2010
sera déposée. Les Actions sont cotées et négociées à la SIX Swiss Exchange conformément aux
standards pour les sociétés immobilières.
L’Émetteur a accordé une période de blocage de 90 jours, sujette aux exceptions habituelles.
Source : Swiss Prime Site
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